Rollover là gì và cách tính

Tất cả các hợp đồng chỉ số Axi đều dựa trên giá của hợp đồng tương lai trên sàn giao dịch liên quan. Các hợp đồng tương lai có ngày hết hạn có thể là vài tháng sau, và giá hợp đồng tương lai có thể cao hơn hoặc thấp hơn giá thị trường hiện tại, tùy thuộc vào điều kiện thị trường.

Để tránh rủi ro biến động vào ngày hết hạn, Axi sẽ thực hiện “chuyển đổi” hợp đồng một ngày giao dịch trước ngày hết hạn của sàn giao dịch. Để đảm bảo khách hàng không bị ảnh hưởng, Axi sẽ thực hiện các điều chỉnh tiền mặt cần thiết.

Ngày sau khi hợp đồng CFD hết hạn được gọi là ngày chuyển đổi hợp đồng CFD. Ngày hết hạn của hợp đồng tương lai là ngày cuối cùng bạn có thể giao dịch hợp đồng đó. Trước khi hợp đồng hết hạn, một nhà giao dịch hợp đồng tương lai có ba lựa chọn:

• Đóng hoặc thanh lý vị thế
• Thanh toán
• Rollover

Rollover là khi một nhà giao dịch chuyển vị thế từ hợp đồng kỳ hạn gần (gần ngày hết hạn) sang hợp đồng có ngày hết hạn xa hơn, để tránh chi phí hoặc nghĩa vụ liên quan đến việc thanh toán hợp đồng. Rollover hợp đồng không ảnh hưởng đến lợi nhuận.

Ví dụ về rollover

Giả sử SPI cho tháng Ba đóng cửa ở mức 5050/5051, và SPI cho tháng Sáu mở cửa ở mức 5000/5001.

Ví dụ 1: Bạn mua 10 hợp đồng

Nếu vị thế của bạn là Mua, vị thế này sẽ đóng lại ở mức giá Mua cũ là 5050 và mở lại ở mức giá Bán mới là 5001. Vì bạn đang mua và giá thị trường mới giảm, P&L của vị thế đang mở sẽ bị lỗ. Do đó, bạn sẽ nhận được một khoản điều chỉnh dương trong cột swap của mình, bằng với sự chênh lệch giữa giá Mua cũ và giá Bán mới.

Bạn sẽ nhận được (5050-5001) x 10 hợp đồng = $490 AUD

Ví dụ 2: Bạn bán 10 hợp đồng

Nếu vị thế của bạn là Bán, vị thế này sẽ đóng lại ở mức giá Bán cũ là 5051 và mở lại ở mức giá Mua mới là 5000. Vì bạn đang bán và giá thị trường mới giảm, P&L của vị thế đang mở sẽ có lãi. Do đó, bạn sẽ nhận được một khoản điều chỉnh âm trong cột swap của mình, bằng với sự chênh lệch giữa giá Bán cũ và giá Mua mới.

Bạn sẽ nhận được (5051-5000) x 10 hợp đồng = -$510 AUD

Vị thế tương lai của tôi có bị đóng khi hợp đồng hết hạn không?

Vị thế hợp đồng tương lai của bạn sẽ không bị đóng khi hợp đồng tương lai hết hạn. Nó vẫn sẽ mở; vị thế sẽ được roll over và một khoản điều chỉnh tiền mặt sẽ được áp dụng vào tài khoản của bạn.

Bạn có thể xem ngày hết hạn cho tất cả các sản phẩm CFD trực tiếp trên trang web của chúng tôi.